एक बॉन्ड के ले जाने के मूल्य की गणना कैसे करें (चित्रों के साथ)

पूंजी जुटाने के लिए कंपनियां बांड जारी करती हैं.हालांकि, बाजार ब्याज दरें और अन्य कारक प्रभावित करते हैं कि बांड को अधिक (प्रीमियम पर) या उसके चेहरे के मूल्य की तुलना में कम (छूट पर) के लिए बेचा जाता है. बांड के जीवन पर वित्तीय विवरणों पर प्रीमियम या छूट को अमूर्त किया गया है, या फैला हुआ है. बॉन्ड का ले जाने वाला मूल्य फेस वैल्यू और प्रीमियम या डिस्काउंट के किसी भी असामान्य हिस्से के बीच का अंतर है.लेखाकार वित्तीय विवरणों पर रिकॉर्ड करने के लिए इस गणना का उपयोग करते हैं लाभ या हानि कंपनी ने प्रीमियम या छूट पर एक बंधन जारी करने से बरकरार रखा है.

कदम

4 का भाग 1:

बांड की मूल बातें को समझना

1. बॉन्ड की शर्तों के बारे में जानें. किसी भी बंधन की तीन महत्वपूर्ण विशेषताएं हैं. पहला चेहरा मूल्य है (जिसे भी कहा जाता है "सम मूल्य"), जो धन की कुल राशि का प्रतिनिधित्व करता है. दूसरा ब्याज दर है, और तीसरा बांड की लंबाई है - बांड के जारी करने और परिपक्वता के बीच का समय.

एक बॉन्ड 2 के ले जाने के मूल्य की गणना की गई छवि

2. समझें कि कंपनियां बांड के साथ पूंजी कैसे बढ़ाती हैं.निगम पूंजी को बढ़ाने के लिए निवेशकों को बांड बेचते हैं. निवेशक एक निश्चित कीमत पर बॉन्ड खरीदते हैं, और फिर जारीकर्ता से हर छह महीने में ब्याज भुगतान प्राप्त करते हैं. बॉन्ड की परिपक्वता की तारीख में, निवेशक को भी नकद में बॉन्ड का चेहरा मूल्य प्राप्त होता है.

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक कंपनी को पूंजीगत सुधार के लिए धन जुटाने की जरूरत है.पैसा बढ़ाने के लिए, कंपनी के मुद्दों, या बेचता है, $ 200,000, 10%, 5 साल के बांड.निवेशक बांड खरीदते हैं.कंपनी को निवेशकों से पूंजी सुधार के लिए पैसा मिलता है, लेकिन इसे निवेशकों को वापस ब्याज का भुगतान करना पड़ता है.पांच साल के अंत में, बांड परिपक्व होता है.कंपनी अब निवेशक को बॉन्ड के लिए भुगतान की गई राशि और 10 प्रतिशत ब्याज का भुगतान करती है.

शीर्षक वाली छवि एक बॉन्ड चरण 3 के ले जाने के मूल्य की गणना करें

3. बॉन्ड की कीमतों को प्रभावित करने वाले कारकों को समझें. यदि एक बॉन्ड की ब्याज दर समान बांड के लिए समग्र बाजार दर से काफी भिन्न होती है, तो बॉन्ड को प्रीमियम या छूट पर बेचा जाएगा. ब्याज दरें दैनिक उतार-चढ़ाव करती हैं. जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें गिरती हैं.जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं.इसी तरह, जब मुद्रास्फीति बढ़ रही है, तो बॉन्ड की कीमतें गिरती हैं.जब मुद्रास्फीति दर में कमी आती है, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं.अंत में, बांड जारीकर्ता और विशिष्ट बांड क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा रेट किए जाते हैं.एक उच्च क्रेडिट रेटिंग वाले जारीकर्ता को बॉन्ड के लिए उच्च कीमतें मिलने की संभावना है.

उस कंपनी पर विचार करें जो $ 200,000, 10%, 5 साल के बॉन्ड बेच रहा है. मान लीजिए निवेशक 10 प्रतिशत से अधिक अपने निवेश पर बेहतर वापसी कर सकते हैं क्योंकि बाजार ब्याज दरें अधिक हैं.वे चेहरे के मूल्य के लिए बंधन नहीं खरीदना चाहते हैं क्योंकि वे एक अलग निवेश के साथ अधिक पैसा कमा सकते हैं.इसलिए कंपनी ने $ 2,000 की छूट पर बॉन्ड बेचती है.अब निवेशक $ 198,000 के लिए $ 200,000 बॉन्ड खरीद सकते हैं.जब बॉन्ड 5 साल के बाद परिपक्व हो जाता है, तो निवेशक को बॉन्ड के चेहरे का मूल्य, $ 200,000, साथ ही 10 प्रतिशत ब्याज मिलता है.

एक ही उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि बाजार ब्याज दरें 10 प्रतिशत से कम हैं, तो कंपनी के बॉन्ड निवेशकों को अन्य निवेशों की तुलना में बेहतर वापसी देते हैं.तो कंपनी $ 2,000 प्रीमियम पर बॉन्ड बेचती है.अब निवेशकों को बॉन्ड के लिए $ 202,000 का भुगतान करना होगा.जब बंधन परिपक्व होता है, तो निवेशक $ 200,000 और 10 प्रतिशत ब्याज वापस ले जाता है.

शीर्षक वाली छवि एक बॉन्ड चरण 4 के ले जाने के मूल्य की गणना करें

4. ले जाने के मूल्य का अर्थ जानें.ले जाने का मूल्य बॉन्ड जारीकर्ता द्वारा किया गया एक गणना है, या बॉन्ड डिस्काउंट या वित्तीय विवरणों पर प्रीमियम के मूल्य को सटीक रूप से रिकॉर्ड करने के लिए बॉन्ड बेवकूफ़ को बेचने वाली कंपनी है.बांड की अवधि में छूट या प्रीमियम को अमूर्त किया जाता है, या फैल गया है.एकाउंटेंट एक कंपनी के वित्तीय विवरणों पर समय के साथ प्रीमियम या छूट के प्रभाव को फैलाने के लिए इस गणना का उपयोग करते हैं.

ले जाने का मूल्य (या "पुस्तक मूल्य") समय में दिए गए बिंदु पर बॉन्ड का कोई भी शेष छूट या प्लस किसी भी शेष प्रीमियम से अधिक है. एक बंधन के ले जाने वाले मूल्य की गणना करने के बारे में जानना आवश्यक जानकारी के कुछ टुकड़े और एक साधारण गणना करने की आवश्यकता होती है.

शीर्षक वाली छवि एक बॉन्ड चरण 5 के ले जाने के मूल्य की गणना करें

5. अमूर्तकरण को समझें.अमूर्तकरण एक लेखा विधि है जो समय के साथ एक संपत्ति की लागत को व्यवस्थित रूप से कम कर देता है. यह बॉन्ड की अवधि के दौरान बॉन्ड छूट या प्रीमियम के प्रभाव को फैलाता है. अमूर्त छूट या प्रीमियम को वित्तीय विवरणों पर ब्याज व्यय के रूप में दर्ज किया गया है. जब तक बॉन्ड परिपक्व हो जाता है, तो ले जाने वाले मूल्य और बॉन्ड का अंकित मूल्य बराबर होता है.

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक कंपनी $ 2,000 छूट पर $ 200,000, 10%, 5 साल का बॉन्ड बेचती है.कंपनी को निवेशकों से $ 198,000 प्राप्त होती है. यह दायित्व के रूप में वित्तीय विवरणों पर दर्ज किया गया है. $ 2,000 एक संपत्ति है. यह बांड की अवधि में वृद्धि में वित्तीय विवरणों पर अमूर्त है, या दर्ज किया गया है. समय के किसी भी बिंदु पर बॉन्ड के चेहरे के मूल्य और छूट के असामान्य हिस्से के बीच का अंतर ले जाने का मूल्य है.

एक बॉन्ड चरण 6 के मूल्य की गणना की गई छवि

6. मूल्य और बाजार मूल्य के बीच अंतर को समझें. बॉन्ड का बाजार मूल्य यह है कि मूल्य निवेशक एक बॉन्ड के लिए भुगतान करने के लिए तैयार हैं.यह बाजार के प्रभावों जैसे ब्याज दरों, मुद्रास्फीति और क्रेडिट रेटिंग द्वारा निर्धारित किया जाता है.बाजार के आधार पर बॉन्ड को छूट या प्रीमियम पर बेचा जा सकता है. दूसरी ओर, ले जाने का मूल्य, एक गणना लेखाकार बांड जारीकर्ता के वित्तीय विवरणों पर प्रीमियम या छूट के प्रभाव को रिकॉर्ड करने के लिए उपयोग करता है.

ले जाने का मूल्य बॉन्ड जारीकर्ता के लिए एक जारी बंधन का शुद्ध मूल्य है.यह बांड प्रीमियम या छूट की राशि के आधार पर गणना की जाती है, बांड की अवधि में बीता हुआ समय और अमूर्तकरण की मात्रा जो पहले ही दर्ज की गई है.

4 का भाग 2:

बॉन्ड प्रीमियम और छूट के लिए लेखांकन

1. बॉन्ड सेल की तारीख में प्रारंभिक प्रविष्टि करें. बॉन्ड प्रीमियम और छूट दोनों के लिए, कंपनी को प्रारंभिक जर्नल प्रविष्टि बनाना होगा जब बॉन्ड बेचे जाते हैं जो नकद प्राप्त और छूट या प्रीमियम रिकॉर्ड करता है. दोनों मामलों में, देय बांड को बॉन्ड के कुल अंकित मूल्य के लिए श्रेय दिया जाएगा.

पिछले उदाहरण का उपयोग करके, $ 200,000 बॉन्ड जारी करने वाली कंपनी के साथ देय बांड के लिए $ 200,000 क्रेडिट रिकॉर्ड करेगा.
यदि कंपनी $ 2,000 छूट के साथ बांड बेचती है, तो कंपनी नकद प्राप्त, $ 198,000 ($ 200,000 - $ 2,000) के लिए नकद खाते को डेबिट करेगी और छूट की राशि के लिए देय बॉन्ड पर डेबिट छूट, $ 2,000.
इसी प्रकार, यदि कंपनी $ 2,000 प्रीमियम के साथ बॉन्ड बेचती है, तो कंपनी नकद खाते के लिए नकद खाते को डेबिट करेगी, जो कुल $ 202,000 ($ 200,000 + $ 2,000) होगी. वे प्रीमियम की राशि, $ 2,000 की राशि के लिए देय बॉन्ड पर प्रीमियम भी क्रेडिट करेंगे.

शीर्षक वाली छवि एक बॉन्ड चरण 8 के ले जाने के मूल्य की गणना करें

2. गणना करें कि प्रीमियम / छूट का कितना अमूर्त किया जाएगा. जब अगली प्रविष्टियां होती हैं, तो कंपनी को यह निर्धारित करना होगा कि कितने प्रीमियम या छूट को अमूर्त किया जाए. यह राशि देय बांड पर छूट या प्रीमियम के संतुलन को कम करेगी. यदि वे सीधी रेखा मूल्यह्रास का उपयोग कर रहे हैं, तो यह राशि प्रत्येक रिपोर्ट की अवधि के बराबर होगी. सादगी के लिए, हम अभी भी उदाहरण में इस विधि का उपयोग करने के लिए चिपके रहते हैं.

कल्पना कीजिए कि हमारे उदाहरण के लिए $ 200,000 बॉन्ड मुद्दा, बॉन्ड प्रति वर्ष दो बार एक कूपन भुगतान करता है, या हर छह महीने. इसका मतलब है कि हम प्रति वर्ष दो प्रविष्टियां करेंगे जो ब्याज व्यय रिकॉर्ड करते हैं. प्रीमियम या छूट के परिशोधन की उचित मात्रा के लिए एक ही समय में अतिरिक्त प्रविष्टियां की जानी चाहिए.

चूंकि यह एक 5 साल का बॉन्ड देय अर्ध-वार्षिक भुगतान है, इसलिए हम प्रत्येक अवधि में प्रीमियम या छूट के दसवें हिस्से को संशोधित करेंगे (प्रति वर्ष 5 साल x दो बार). हमारे $ 2,000 प्रीमियम या छूट के लिए, इसका मतलब हर बार $ 200 अमूर्तकरण रिकॉर्ड करना है.

शीर्षक वाली छवि एक बॉन्ड चरण 9 के ले जाने के मूल्य की गणना करें

3. ब्याज व्यय की गणना करें. अमूर्तकरण की उचित रिपोर्ट करने के लिए, हमें उसी अवधि में बॉन्डहोल्डर्स को भुगतान की गई ब्याज व्यय की राशि की भी आवश्यकता होगी. यह मूल्य के प्रतिशत के आधार पर कूपन भुगतान की राशि है. यह बॉन्डहोल्डर्स को वार्षिक या अर्धसैनिक भुगतान में बनाया गया है. बॉन्ड के बराबर मूल्य से कूपन दर, या ब्याज दर को गुणा करके वार्षिक ब्याज व्यय की गणना करें. अर्ध-ब्याज व्यय प्राप्त करने के लिए इस संख्या को दो से विभाजित करें.

उदाहरण के लिए $ 200,000 बॉन्ड, ब्याज व्यय कूपन दर, 10%, PAR मान, $ 200,000 द्वारा गुणा करके पाया जाएगा. यह $ 20,000 देता है. इसलिए, दर्ज अर्ध-वार्षिक ब्याज व्यय उसमें से आधा होगा, या $ 10,000.

शीर्षक वाली छवि एक बॉन्ड चरण 10 के ले जाने के मूल्य की गणना करें

4. वार्षिक विवरणों पर रिकॉर्ड छूट / प्रीमियम अमूर्तेशन. प्रत्येक वर्ष के लिए, कंपनी को बॉन्ड की बिक्री और रखरखाव से किए गए किसी भी ब्याज व्यय को रिकॉर्ड करना होगा. इसमें बॉन्डहोल्डर्स प्लस या प्रीमियम या डिस्काउंट परिशोधन के लिए किए गए कूपन भुगतान दोनों शामिल हैं. Semiannual भुगतान के लिए, कंपनी अपने संबंधित amortizations के साथ अलग से वर्ष के भीतर किए गए ब्याज भुगतान दोनों रिकॉर्ड करेगा.

यह कुल ब्याज व्यय के लिए ब्याज व्यय के लिए एक डेबिट के साथ दर्ज किया गया है, जो कि अर्ध-ब्याज भुगतान और छूट पर अमूर्तकरण या प्रीमियम पर अमूर्तकरण को कम करता है.

छूट के लिए, ब्याज व्यय की राशि के लिए नकद खाते और अमूर्तकरण की राशि के लिए देय बांड पर छूट के लिए क्रेडिट के लिए भी क्रेडिट खाता है. ये दोनों अर्ध-भुगतान के लिए समान रूप से दर्ज किए गए हैं.

प्रीमियम के लिए, ब्याज भुगतान की राशि के लिए प्रीमियम अमूर्तकरण की राशि और नकद खाते में क्रेडिट के लिए देय बॉन्ड पर प्रीमियम पर एक डेबिट भी है,

उदाहरण के लिए, उपर्युक्त $ 200,000 बॉन्ड बिक्री और छूट का उपयोग करके, हम $ 10,000 सेमीननिक ब्याज भुगतान और $ 200 छूट परिशोधन को कुल $ 10,200 के लिए ब्याज व्यय के लिए डेबिट के रूप में पहचानेंगे. हम $ 200 के लिए देय बॉन्ड पर छूट भी क्रेडिट करेंगे और $ 10,000 के लिए नकद खाते को क्रेडिट करेंगे.

4 का भाग 3:

ले जाने के मूल्य की गणना

1. प्रश्न में बांड की शर्तों का निर्धारण करें. जानें कि क्या बांड प्रीमियम पर, या छूट पर बराबर है. बांड के जारी करने के बाद से समय बीतने का निर्धारण करें. बॉन्ड के ले जाने वाले मूल्य की गणना करने के लिए, आपको यह जानना होगा कि प्रीमियम या छूट में से कितना अमूर्त किया गया है, जो मुद्दे की तारीख के बाद से समय पर निर्भर करेगा.

2. छूट या प्रीमियम के अमूर्त हिस्से की गणना करें. अधिकांश प्रीमियम या छूट को सीधी रेखा के आधार पर विभाजित किया जाएगा, जिसका अर्थ है कि एक ही राशि प्रत्येक रिपोर्टिंग अवधि को संशोधित करती है.उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि दो साल पहले 10 साल का बॉन्ड जारी किया गया था. दो साल का अमूर्तकरण दर्ज किया गया है, और आठ साल के अमूर्तकरण बने हुए हैं. आपको ले जाने वाले मूल्य की गणना करने के लिए शेष राशि या प्रीमियम की शेष राशि को जानने की आवश्यकता है.

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक कंपनी ने दो साल पहले $ 80 प्रीमियम के साथ 10 साल का बॉन्ड जारी किया था. प्रत्येक वर्ष, अमूर्तकरण का $ 8 रिकॉर्ड किया गया है ($ 80/10 वर्ष = $ 8 प्रति वर्ष). यदि दो साल बीत चुके हैं, तो $ 16 को अमूर्तकरण दर्ज किया गया है ($ 8 x 2 वर्ष = $ 16) और $ 64 unamortized है ($ 8 x 8 वर्ष = $ 64).

शीर्षक वाली छवि एक बॉन्ड चरण 13 के ले जाने के मूल्य की गणना करें

3. प्रीमियम पर बेचे गए बॉन्ड के ले जाने वाले मूल्य की गणना करें.मान लीजिए कि एक कंपनी ने $ 1,080 और 2 साल के लिए $ 1,080 और 2 साल के लिए 10 साल के बांड बेच दिए हैं.समीकरण $ 1,000 - $ 1,080 = $ 80 के साथ बिक्री मूल्य से चेहरे के मूल्य को घटाकर प्रीमियम की गणना करें.$ 80 प्रीमियम को प्रति अवधि $ 8 पर बॉन्ड की अवधि में संशोधित किया जाएगा.चूंकि दो साल बीत चुके हैं, दो अमूर्त प्रविष्टियों को दर्ज किया गया है.आठ अमूर्त प्रविष्टियां बनी हुई हैं.समीकरण $ 8 x 8 = $ 64 के साथ शेष अमूर्तकरण की गणना करें.ले जाने वाला मूल्य बॉन्ड के चेहरे के मूल्य के बराबर है और शेष प्रीमियम को अमूर्त किया जाना है.समीकरण का उपयोग $ 1,000 + $ 64 = $ 1,064.

शीर्षक वाली छवि एक बॉन्ड चरण 14 के ले जाने के मूल्य की गणना करें

4. उसी विधि का उपयोग करके छूट पर बेचे गए बॉन्ड के ले जाने वाले मूल्य की गणना करें.चेहरे के मूल्य से असामान्य छूट को घटाएं.उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक कंपनी ने $ 920 के लिए $ 1,000, 10%, 10 साल का बॉन्ड बेचा, या $ 80 छूट और बॉन्ड जारी करने के बाद से दो साल बीत चुके हैं.छूट का वार्षिक परिशोधन $ 8 है.दो परिशोधन प्रविष्टियाँ दर्ज की गई हैं.$ 8 x 8 = $ 64 के मान के लिए आठ बने रहें.बॉन्ड का ले जाने वाला मूल्य $ 1,000 - $ 64 = $ 936 है.

4 का भाग 4:

बांड के परिशोधन को समझना

1. सीधी रेखा परिशोधन और प्रभावी-ब्याज विधि के बीच अंतर जानें.सीधी रेखा अमूर्तकरण प्रत्येक अवधि में ब्याज व्यय की एक ही राशि का रिकॉर्ड करता है जब तक कि बॉन्ड परिपक्व हो जाता है.प्रभावी-ब्याज विधि बॉन्ड के ले जाने वाले मूल्य और ब्याज की राशि के आधार पर ब्याज व्यय रिकॉर्ड करती है.दोनों विधियों को बॉन्ड की अवधि में समान ब्याज रिकॉर्ड किया गया.हालांकि, अंतर यह है कि प्रत्येक अवधि में कितना रिकॉर्ड किया गया है और इसकी गणना कैसे की जाती है.

संयुक्त राज्य अमेरिका में, सीधी रेखा अमूर्तकरण विधि को एसईसी-अनुमोदित नियमों के तहत आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांत (GAAP) के रूप में जाना जाता है. कहीं और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (आईएफआरएस) के अनुसार प्रभावी ब्याज विधि की आवश्यकता हो सकती है.

शीर्षक वाली छवि एक बॉन्ड के ले जाने के मूल्य की गणना चरण 16

2. बांड छूट के सीधी रेखा परिशोधन को समझें.अमूर्तकरण की सीधी रेखा विधि प्रत्येक ब्याज अवधि में समान ब्याज व्यय को रिकॉर्ड करती है.प्रत्येक अवधि के लिए जब तक बंधन परिपक्व होने तक, देय छूट और बांड में शेष राशि एक ही राशि से कम हो जाएगी जब तक कि शून्य संतुलन न हो.इस विधि का उपयोग करके, बांड परिपक्व होने तक, ले जाने का मूल्य चेहरे के मूल्य के बराबर होगा.

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक कंपनी ने $ 200,000, 5 साल, $ 198,000 के लिए 10% बांड बेचे. $ 2,000 बॉन्ड डिस्काउंट ($ 200,000 - $ 198,000) अमूर्तकरण $ 4 amortization अवधि में से प्रत्येक के लिए $ 400 ($ 2,000 / 5) है.

एक बॉन्ड चरण 17 के ले जाने की गणना शीर्षक वाली छवि

3. बांड प्रीमियम के सीधी रेखा परिशोधन को समझें.यह बॉन्ड छूट के सीधी रेखा के समान है.बॉन्ड की अवधि में, बांड पर प्रीमियम में शेष राशि प्रत्येक अवधि के समान राशि से घट जाती है.जब तक बंधन परिपक्व होता है, तब तक बांड में प्रीमियम में शेष राशि शून्य होती है, और ले जाने वाला मूल्य बॉन्ड के चेहरे के मूल्य के बराबर होता है.

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक कंपनी ने $ 202,000 के लिए $ 200,000 बॉन्ड बेचा.यह $ 2,000 ($ 200,000 - $ 202,000) के बॉन्ड प्रीमियम में परिणाम देता है. प्रत्येक ब्याज अवधि के लिए प्रीमियम परिशोधन $ 400 ($ 2,000 / 5) है.

एक बॉन्ड चरण 18 के ले जाने वाले मूल्य की गणना की गई छवि

4. छूट और प्रीमियम बॉन्ड के लिए अमूर्तकरण की प्रभावी-ब्याज विधि को समझें.प्रभावी ब्याज दर बांड के जीवन पर मूल्य ले जाने का प्रतिशत है.यह तब स्थापित किया जाता है जब बांड जारी किया जाता है और प्रत्येक अवधि में स्थिर रहता है.इस विधि के लिए, रिकॉर्ड किए गए ब्याज व्यय बंधन के ले जाने वाले मूल्य के निरंतर प्रतिशत के बराबर होते हैं.

बॉन्ड ब्याज व्यय की गणना करने के लिए प्रभावी-ब्याज दर से अवधि की शुरुआत में बॉन्ड के ले जाने वाले मूल्य को गुणा करें.

बॉन्ड ब्याज का भुगतान करने के लिए संविदात्मक ब्याज दर से बॉन्ड के अंकित मूल्य को गुणा करें.

बॉन्ड ब्याज व्यय और बॉन्ड ब्याज के बीच के अंतर के बीच के अंतर की गणना करके अमूर्त राशि प्राप्त करें.