इक्विटी अनुपात में ऋण का विश्लेषण कैसे करें

इक्विटी अनुपात का ऋण एक व्यापार की पूंजी संरचना का आकलन करने के लिए उपयोग की जाने वाली गणना है. सरल शब्दों में, यह जांच करने का एक तरीका है कि एक कंपनी अपने परिचालन के लिए भुगतान करने के लिए वित्त पोषण के विभिन्न स्रोतों का उपयोग कैसे करती है. अनुपात इक्विटी द्वारा वित्त पोषित लोगों को ऋण द्वारा वित्त पोषित संपत्तियों के अनुपात को मापता है. इक्विटी अनुपात के लिए ऋण को जोखिम अनुपात या लीवरेज अनुपात भी कहा जाता है. यह एक कंपनी का उपयोग कर रही वित्तीय लीवरेज की मात्रा निर्धारित करने के लिए एक त्वरित उपकरण है. दूसरे शब्दों में, यह आपको एक विचार देता है कि एक कंपनी ऑपरेशन के लिए भुगतान करने के लिए कितना ऋण उपयोग करती है. यह आपको ब्याज दर में वृद्धि या दिवालियेपन के लिए कंपनी के संपर्क को समझने में भी मदद कर सकता है.

• इक्विटी शेयरधारकों द्वारा योगदान किए गए धन को संदर्भित करता है, साथ ही कंपनी की कमाई. बैलेंस शीट में कुल इक्विटी के रूप में लेबल वाला आंकड़ा शामिल होना चाहिए.
• ऋण निर्धारित करते समय, ब्याज-असर, दीर्घकालिक ऋण जैसे नोट देय और बांड शामिल हैं. दीर्घकालिक ऋण की वर्तमान राशि को शामिल करना सुनिश्चित करें. आप इसे बैलेंस शीट के वर्तमान देनदारियों अनुभाग में पाएंगे.
• विश्लेषकों अक्सर वर्तमान देनदारियों को छोड़ देते हैं, जैसे खातों देय और अर्जित देनदारियां. ये आइटम इस बारे में कम जानकारी प्रदान करते हैं कि एक कंपनी लीवरेज कैसे है. ऐसा इसलिए है क्योंकि वे दीर्घकालिक प्रतिबद्धताओं को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं, बल्कि व्यवसाय के दिन-प्रति-दिन संचालन नहीं करते हैं.

• उदाहरण के लिए, निर्माण फर्म अपनी अधिकांश परियोजनाओं को वित्त पोषित करने के लिए निर्माण ऋण का उपयोग करते हैं. हालांकि यह इक्विटी अनुपात के लिए उच्च ऋण की ओर जाता है, लेकिन फर्म दिवालियापन का खतरा नहीं है. प्रत्येक निर्माण परियोजना के मालिक अनिवार्य रूप से ऋण की सेवा करने के लिए भुगतान कर रहे हैं.
• वित्त कंपनियों को इक्विटी अनुपात के लिए उच्च ऋण भी हो सकता है क्योंकि वे कम दरों पर पैसे उधार लेते हैं और उच्च दर पर उधार देते हैं. एक और उदाहरण विनिर्माण जैसे पूंजी-केंद्रित उद्योग होंगे. इन कंपनियों को अक्सर विनिर्माण के लिए कच्चे माल खरीदने के लिए पैसे उधार लेते हैं.
• जिन उद्योगों में पूंजी गहन नहीं है, वह इक्विटी अनुपात के लिए कम ऋण हो सकता है. उदाहरणों में सॉफ्टवेयर प्रदाता और पेशेवर सेवा फर्म शामिल होंगे.
• यह आकलन करने के लिए कि किसी कंपनी के ऋण-से-इक्विटी अनुपात उचित सीमा के भीतर है या नहीं, यह एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों से इसकी तुलना करना एक अच्छा विचार है, और / या अपने वर्तमान ऋण की तुलना पिछले अवधि के लिए इक्विटी अनुपात की तुलना करना है.

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