बॉन्ड फैलाव की गणना कैसे करें

यदि आप एक व्यापारी, निवेशक या बॉन्ड मार्केट में शामिल हैं, तो आप जानना चाहेंगे कि बॉन्ड फैलाव की गणना कैसे करें. बॉन्ड फैलाव दो बॉन्ड की ब्याज दरों के बीच अंतर को संदर्भित करता है. यह ग्रेटर बॉन्ड मार्केट के भीतर किसी विशेष बॉन्ड के विभिन्न जोखिमों और लाभों की पहचान करने में एक महत्वपूर्ण कारक है. कई पेशेवर बांड पर सापेक्ष उपज का आकलन करने के लिए बांड फैलते हैं और उनमें निवेश करके किए जा सकने वाले लाभों का उपयोग करते हैं. यदि आपको किसी विशेष बॉन्ड के लिए बांड की गणना करने की आवश्यकता है, तो इसकी उपज की गणना करके शुरू करें.

कदम

3 का भाग 1:
गणना बांड उपज की गणना
  1. पैसा ऑनलाइन चरण 10 शीर्षक वाली छवि
1. बॉन्ड की जानकारी का पता लगाएं. बॉन्ड उपज की गणना करने के लिए, आपको बॉन्ड की कीमत और इसके भुगतान के मूल्यों के बारे में जानकारी की आवश्यकता होगी. अपने बाजार मूल्य, बराबर मूल्य, और कूपन भुगतान के बारे में विवरण देखें. जबकि शेयरों या म्यूचुअल फंड की तुलना में बॉन्ड के लिए जानकारी ढूंढना अधिक कठिन है, यह अभी भी आपके ब्रोकर, ऑनलाइन ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म, और याहू जैसी कुछ वित्तीय समाचार वेबसाइटों के माध्यम से स्थित हो सकता है! वित्त और ब्लूमबर्ग.
  • कूपन भुगतान के लिए, कूपन दर की तलाश करें. यह जानकारी आमतौर पर बॉन्ड कोट्स के साथ प्रदान की जाती है.
  • टैक्स के लिए एक एक्सटेंशन फ़ाइल शीर्षक वाली छवि चरण 5
    2. नाममात्र उपज की गणना करें. नाममात्र उपज का प्रकार है जिसका उपयोग सबसे अधिक बार किया जाता है. यह केवल बॉन्ड की कूपन दर है. या, यह बांड के बराबर मूल्य (जिसे फेस वैल्यू भी कहा जाता है) द्वारा विभाजित वार्षिक रिटर्न के रूप में गणना कर सकता है. इसे कूपन उपज भी कहा जाता है. कई बार, यह जानकारी बॉन्ड उद्धरण में पहले से ही उपलब्ध होगी, और कोई गणना की आवश्यकता नहीं होगी.
  • उदाहरण के लिए, एक बंधन जो 5 के कूपन भुगतान का भुगतान करता है.5 प्रतिशत प्रति वर्ष 5 की नाममात्र उपज होगी.5 प्रतिशत.
  • एक उद्यमी अनुदान चरण 14 के लिए आवेदन की गई छवि
    3. वर्तमान उपज का पता लगाएं. वर्तमान उपज नाममात्र उपज से अलग है, जिसमें यह बराबर मूल्य के बजाय बॉन्ड के मौजूदा बाजार मूल्य का उपयोग करता है. इसकी गणना वर्तमान बाजार मूल्य से विभाजित वार्षिक नकदी प्रवाह के रूप में की जाती है. बॉन्ड फैलाव की गणना करते समय यह सबसे अधिक उपयोग किया जाता है.
  • उदाहरण के लिए, $ 1,000 PAR मान के साथ एक बॉन्ड जो 5 का भुगतान करता है.प्रति वर्ष 5 प्रतिशत कूपन भुगतान प्रति वर्ष $ 55 का भुगतान करेगा. यदि बॉन्ड वर्तमान में $ 970 पर कारोबार कर रहा है, तो वर्तमान उपज लगभग 5 है.67 प्रतिशत.
    • 3 का भाग 2:
    गणना बांड फैलती है
    1. बाजार एक उत्पाद चरण 16 शीर्षक शीर्षक
    1. उपज फैलाव का विश्लेषण करें. अपने सबसे बुनियादी रूप में, एक बॉन्ड फैल बस अंतर है, या "फैलाव," दो बंधन ब्याज दरों के बीच. किसी दिए गए बंधन की ब्याज दर पर ध्यान दें, और उसके बाद एक और बॉन्ड का चयन करें जिसके साथ इसकी तुलना करें. ध्यान दें कि बॉन्ड की ब्याज दर. उच्च ब्याज दर से कम ब्याज दर घटाएं. वह बॉन्ड फैल जाएगा. इस माप को उपज फैल भी कहा जाता है.
    • उपज के अनुसार अन्य ऋण प्रतिभूतियों के बीच भी गणना की जा सकती है, जैसे कि जमा प्रमाणपत्र.
    • उदाहरण के लिए, यदि एक बंधन में 5 प्रतिशत की उपज होती है और दूसरे में 4 प्रतिशत की उपज होती है, तो फैल 1 प्रतिशत है.
    • बॉन्ड में कई कारणों से अलग-अलग पैदावार हो सकते हैं, जिनमें उनकी अवधि (उनके जीवन की लंबाई), गुणवत्ता (जोखिम के रूप में देखा गया बॉन्ड उच्च ब्याज दरों का भुगतान कर सकता है), और अन्य गुण.
  • छवि ऋण मुक्त चरण 3 शीर्षक
    2. कूपन फैलाव का विश्लेषण करें. कूपन फैलाव नाममात्र उपज, या कूपन दरों, दो बंधनों के बीच का अंतर है. उदाहरण के लिए, 7 और 5 प्रतिशत की कूपन दरों के साथ दो बॉन्ड में 2 प्रतिशत, या 200 आधार अंकों का एक कूपन फैल जाएगा. कूपन फैलाव का उपयोग उपज या क्रेडिट फैलाव का विश्लेषण करने के तरीके के रूप में किया जा सकता है.
  • उदाहरण के लिए, यदि इस चरण में पहले उल्लिखित दो बॉन्ड (2 प्रतिशत के कूपन के साथ) केवल 1 प्रतिशत के बॉन्ड फैल गए थे, तो आप यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि 7 प्रतिशत का भुगतान करने वाले बॉन्ड के मूल्य को कम करने वाले अन्य कारक हैं.
  • डो रिसर्च चरण 10 शीर्षक वाली छवि
    3. स्प्रेड की ब्याज दर को एक सेट में परिवर्तित करें "आधार अंक". कई पेशेवर बॉन्ड फैलाव का आकलन करने के लिए आधार बिंदुओं का उपयोग करते हैं. रूपांतरण करने के लिए, केवल बांड को 100 से बढ़ाएं प्रतिशत बढ़ाएं. आधार बिंदु एक प्रतिशत बिंदु का 1/100 है. इस प्रकार, उदाहरण के लिए, 0 का प्रसार.25 प्रतिशत, जब 100 से गुणा किया जाता है, 25 आधार अंक है. यह गणना तुलना करने की थोड़ी अधिक सुविधाजनक प्रणाली में परिणाम (बहुत छोटी संख्याओं का उपयोग करने के बजाय).
  • आधार बिंदुओं को संक्षिप्त रूप में लिया जाता है "बीपी" या "बीपी" और मौखिक रूप से संदर्भित किया जा सकता है "बीप."
    • 3 का भाग 3:
    बांड फैलाव का उपयोग करना
    1. छवि शीर्षक एक चेकबुक चरण 6
    1. क्रेडिट प्रसार की गणना करें. एक क्रेडिट प्रसार एक विशिष्ट प्रकार का बॉन्ड फैलाव है जो यू के बीच उपज में अंतर की गणना करता है.रों. ट्रेजरी बॉण्ड और एक ही परिपक्वता का एक और बंधन. उदाहरण के लिए, एक 10 साल के कॉर्पोरेट बॉन्ड की तुलना 10 साल के ट्रेजरी नोट से की जा सकती है. क्रेडिट फैलाव कथित क्रेडिट जोखिम का प्रतिनिधित्व है (जोखिम जारीकर्ता बांड जारीकर्ताओं के बीच, बांड भुगतान पर डिफ़ॉल्ट होगा), यू के साथ.रों. यह कम विश्वसनीयता की तुलना में सबसे विश्वसनीय और कोई बंधन है.
    • उदाहरण के लिए, यदि किसी बॉन्ड में 5 की उपज होती है.एक ही परिपक्वता के साथ 5 प्रतिशत और एक ट्रेजरी नोट में 2 की उपज होती है.7 प्रतिशत, क्रेडिट प्रसार 2 है.8 प्रतिशत, या 280 आधार अंक.
  • छवि का नाम गणना चरण 12 का शीर्षक
    2. ऐतिहासिक बॉन्ड फैलाव पर एक नज़र डालें. नए कंप्यूटिंग टूल्स, ट्रेडर्स, निवेशक और अन्य के साथ समय के साथ बॉन्ड फैलाव का आकलन कर सकते हैं. यह सिर्फ एक साधारण बॉन्ड फैलाव की तुलना में दो बॉन्ड के बीच के अंतर के बारे में अधिक बता सकता है. वही किया जा सकता है जब एक ही बॉन्ड या बॉन्ड प्रकार की तुलना में और अतीत में. एक ऐतिहासिक औसत की तुलना में एक छोटा वर्तमान बॉन्ड उस सुरक्षा में औसत निवेशक आत्मविश्वास से अधिक संकेत दे सकता है.
  • दो अलग-अलग बांडों के बीच फैला हुआ बॉन्ड कई कारणों से समय के साथ बदल सकता है. एक प्रवृत्ति निर्धारित करने की कोशिश करें, और फिर वृद्धि में वृद्धि का कारण. पैदावार परिवर्तन के रूप में परिवर्तन के रूप में परिवर्तन (दोनों एक दूसरे के विपरीत दो कदम), जबकि कूपन एक ही रहता है. समान गुणवत्ता के दो बंधनों में समान उपज होना चाहिए.
  • नाम या समानता के दावों के प्रतिपूर्ति के खिलाफ की गई छवि चरण 13
    3. अपने बॉन्ड को क्रेडिट जोखिम में फैलाएं. बॉन्ड फैलता है, और विशेष रूप से क्रेडिट फैलता है, एक बंधन में निवेश के कथित जोखिम से संबंधित हैं. यही वह जोखिम है कि जारीकर्ता (विदेशी इकाई या निगम जो बंधन का समर्थन करता है) उस बंधन पर भुगतान नहीं करेगा जैसा कि वादा किया गया है. जैसे-जैसे जोखिम में वृद्धि हुई, क्रेडिट प्रसार भी बढ़ता है. तब भी कम विश्वसनीय निगम और विकासशील राष्ट्रों के लिए फैलता है.
  • एक बॉन्ड के लिए क्रेडिट फैलाव का निर्धारण करें जिसे आप निवेश पर विचार कर रहे हैं. प्रसार का आकार आपको उस जोखिम का विचार प्राप्त करने में मदद करेगा जो बांड का मानना ​​है कि बांड का मानना ​​है.
  • बॉन्ड रेटिंग एजेंसियां, जैसे मूडी, मानक और गरीबों, और फिच रेट बॉण्ड जारीकर्ता अपने क्रेडिट जोखिम के अनुसार. बॉन्ड को एएए से सी (या एक समान पैमाने पर, रेटिंग एजेंसी के आधार पर) के आधार पर रेट किया जाता है, जो सुरक्षित, निवेश-ग्रेड बॉन्ड से जोखिम वाले पैमाने का प्रतिनिधित्व करता है, "कचरा" बांड.
  • बांड द्वारा पेश की गई पैदावार उनकी क्रेडिट रेटिंग के विपरीत हैं. उदाहरण के लिए, एक एएए-रेटेड जारीकर्ता को केवल 6 प्रतिशत की पेशकश करने की आवश्यकता हो सकती है, जबकि बी-रेटेड जारीकर्ता को समान शर्तों के साथ बॉन्ड के लिए 9 प्रतिशत की पेशकश करने की आवश्यकता हो सकती है.
  • बाजार एक उत्पाद चरण 14 शीर्षक वाली छवि
    4. बाजार प्रदर्शन का आकलन करें. निवेशक अनिश्चितता का आकलन करने के लिए क्रेडिट फैलाव का भी उपयोग किया जा सकता है. उदाहरण के लिए, यदि पूरे पर निवेशक भविष्य के बारे में अनिश्चित महसूस कर रहे हैं, तो वे एएए-रेटेड बॉन्ड में बदल जाएंगे. यह मांग तब एएए रेटेड बॉन्ड के लिए मूल्य वृद्धि का कारण बनती है, जिससे उनकी वर्तमान उपज में कमी आती है. इसके बाद व्यापक क्रेडिट फैलाव होता है, जिसे निवेशक अनिश्चितता के संकेत के रूप में व्याख्या किया जा सकता है.
  • उदाहरण के लिए, निवेशक आत्मविश्वास के रूप में, वे बी-रेटेड बॉन्ड बेचकर और एएए-रेटेड वाले लोगों में निवेश करके अधिक सुरक्षा चाहते हैं. इससे खराब गुणवत्ता वाले बॉन्ड की कीमत गिरने, उनकी उपज में वृद्धि होती है. उच्च गुणवत्ता वाले बांड मांग के कारण कीमत में वृद्धि करेंगे, जबकि उनकी उपज को कम करते हुए.
  • इसे विभिन्न उद्योगों, क्षेत्रों, या बॉन्ड बाजारों के विश्लेषण में बांटा जा सकता है. यदि बॉन्ड फैलता है उनमें से एक के लिए बढ़ रहा है (चौड़ा), इसका मतलब है कि उद्योग दूसरों से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है.
  • गणना लाभ चरण 6 की गणना की गई
    5. एक व्यापार रणनीति के हिस्से के रूप में क्रेडिट फैलाव का उपयोग करें. बॉन्ड ट्रेडर्स, किसी अन्य प्रकार के व्यापारी की तरह, कम खरीदने और उच्च बेचने की कोशिश कर रहे हैं. बॉन्ड फैलता है, इसका मतलब है कि जब वे संकीर्ण होते हैं तो फैलता है और बिक्री के दौरान खरीदारी करना. या, दूसरे शब्दों में, जब निवेशक आत्मविश्वास कम होता है तो खरीदना कम होता है जब यह उच्च होता है. हालांकि, यह अभ्यास जोखिम भरा है और केवल पेशेवर या बहुत अनुभवी बॉन्ड व्यापारियों द्वारा अभ्यास किया जाना चाहिए.
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